Как не потерять и приумножить собственные сбережения

И скорее всего, немногие их клиенты задумываются о реальных рисках, грозящих сбережениям. В России насчитывается почти 3 тысячи кредитных потребительских кооперативов и более 2 тысяч микрофинансовых организаций. Список последних нередко пополняют небольшие кредитные компании, которым сложно выживать в условиях продолжающегося ужесточения банковского регулирования. Сейчас власти серьезно обеспокоены тем, что этот сектор может стать практически неконтролируемым, потому предпринимаются меры, чтобы сделать его максимально прозрачным. Этой теме мы сегодня посвятили рубрику «Законный интерес», постоянным экспертом которой является широко известный на Ставрополье юрист Роман САВИЧЕВ, возглавляющий ОАО «Юридическое агентство «СРВ».

- Сначала хочу рассказать читателям «Ставропольской правды» о грядущих новациях в этой сфере. Микрофинансовым организациям и потребительским кооперативам разрешат откладывать деньги на случай невозврата долгов их клиентами. Это предусмотрено в законе, уже подписанном Президентом РФ Владимиром Путиным, - отметил Р. Савичев. - Речь идет о поправках в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и статью 5 Федерального закона «О кредитной кооперации». Сейчас право на создание таких резервов по сомнительным ссудам имеют только банки. Но подобная возможность для кооперативов и микрофинансовых организаций сделает их деятельность более устойчивой и, возможно, повлияет на снижение процентов по займам, потому что они будут более жестко оценивать риски. Порядок формирования резервов вскоре определит Центробанк.

Кроме того, конкретизируются виды доходов и расходов, формирующих налоговую базу по налогу на прибыль. Эксперты рассчитывают, что благодаря снижению налоговой нагрузки деятельность этих организаций станет прозрачнее - не будет смысла прятать часть доходов «в тень».

Такие шаги можно оценивать только положительно. Тем не менее не могу обойтись без слов предостережения: нельзя слепо верить зазывающим вывескам. Не будем говорить о кредитах, выдаваемых чуть ли не поголовно всем обратившимся. Вместе с тем меня всегда удивляла погоня многих за призрачным золотым тельцом. Посмотрим на рекламные объявления и увидим, что микрофинансовые организации и кредитно-потребительские кооперативы принимают деньги под 14 - 25, а то и 40 процентов годовых. Причем в небольших городах и поселках, где нет отделений банков, они пользуются особой популярностью. Но как здесь не прогореть?

Прежде всего нужно учитывать, что вложения в микрофинансовые организации, кредитно-потребительские кооперативы и банки преследуют разные цели. С помощью банков деньги в первую очередь сберегают. В этом смысле банковская система вне конкуренции, потому что все вклады застрахованы государством. Сегодня, напомним, лимит страховки установлен на уровне 700 тысяч рублей.

Что касается остальных структур, то вложения в них по своей природе более рисковые. На них страхование не распространяется. Возможно, для кого-то игра стоит свеч, но далеко не всегда...

Итак, поговорим об особенностях этого рынка. Прежде всего, откуда берутся высокие ставки. Это как раз экономия на отчислениях в систему страхования вкладов. Если страхование распространят на микрофинансовый рынок, а такая возможность сейчас обсуждается, это будет шаг к сближению ставок разных финансовых институтов. Пока же кредитно-потребительские кооперативы и микрофинансовые организации продолжают работать по существующим «правилам игры».

К слову, не нужно забывать, что у них издержки меньше, чем у банков. Привлекли деньги, выдали деньги - операции максимально простые. Это тоже аргумент в пользу более высоких ставок. Впрочем, все, что выше доходности в 20%, - это риск, который тяжело обосновать. Такая доходность не может быть обеспечена реально функционирующим бизнесом, так что лучше на нее не ориентироваться.

Теперь несколько слов о кредитно-потребительских кооперативах. По сути, их деятельность сводится к привлечению вкладов на основе личных средств участников кооператива и предоставлению займов тем же пайщикам, нуждающимся в средствах. Это заманчивая альтернатива банкам, но есть огромный риск мошенничества со стороны создателей подобных структур. Потому, если вкладчик все-таки решил в него вступить, необходимо собрать максимум информации о деятельности этой организации и убедиться в ее надежности. В этом-то, собственно, и состоит главная сложность. Наверное, можно быть уверенным, что деятельность выбранной вами кредитной организации ведется на законных основаниях, если она работает на рынке уже долгое время.

Свои подводные камни есть и при взаимодействии с другими структурами. Закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», вступивший в силу 4 января 2011 года, открыл новые инвестиционные возможности. Работающие в этом сегменте компании получили право привлекать средства физлиц в виде займов, правда, есть ограничение - договор должен быть на сумму 1,5 млн рублей и более. Понятно, что такими деньгами располагают люди состоятельные, имеющие какие-то активы. Процентные ставки в микрофинансовых организациях сегодня 14 - 20% годовых. Но не нужно нести туда полтора миллиона, если это все, что у вас есть. Это инструмент для человека, который располагает свободными средствами и хочет выгодно заработать на них еще больше.

Кроме того, отдавая деньги микрофинансовой организации, надо понимать, что за счет этих средств компания занимается маржинальным бизнесом - выдает микрозаймы под высокие проценты. И риск невозврата, как вы понимаете, здесь высок. И даже упомянутое мной в начале материала разрешение на резервирование средств на случай возможных потерь по ссудам не ликвидирует угрозу стабильности компании.

При выборе микрофинансовой организации в качестве инструмента для инвестирования своих средств нужно также учитывать, что придется заплатить налог со всей суммы полученного дохода. При нынешней ставке рефинансирования ЦБ доход от банковских вкладов со ставкой до 13 процентов включительно не облагается налогом, по займам микрофинансовым организациям с дохода от вложения нужно заплатить НДФЛ.